Italien schockt Krypto-Investoren: 42%-Steuer auf Bitcoin-Gewinne- Droht jetzt die Abwanderung?

Italien sorgt in der Kryptowelt für Gesprächsstoff: Eine neue Steuerregelung verlangt ab sofort eine Steuer von 42 % auf Gewinne aus Bitcoin und anderen Kryptowährungen, sofern diese einen jährlichen Freibetrag von 2’000 Euro überschreiten. 

Interessanterweise gilt diese Steuer jedoch ausschliesslich für Gewinne, die direkt aus Bitcoin und anderen Kryptowährungen erzielt werden – Investitionen in regulierte Krypto-ETFs sind davon ausgenommen. Investitionen in ETFs werden in Italien wie herkömmliche Kapitalerträge behandelt und unterliegen daher einer niedrigeren Steuer von etwa 26 %. Dies schafft einen deutlichen finanziellen Anreiz. Dieser Unterschied wirft die Frage auf, ob Italien durch diese Regelung seine Bürger von (dezentralen) Krypto-Investitionen abhalten und hin zu (zentralisierten) regulierten Finanzprodukten lenken möchte. 

Doch wie wirkt sich diese Entscheidung auf den Krypto-Standort Italien aus, und welche Chancen bietet sie anderen Ländern?

Hintergründe und Ziele

Die hohe Besteuerung von Krypto-Gewinnen ist Teil eines umfassenden Plans, die wachsende digitale Finanzwelt steuerlich zu erfassen. Die Einkommensteuer in Italien reicht bereits bis zu 43 %, sodass die Besteuerung von Kryptowährungen-Gewinnen in einer ähnlichen Höhe liegt. Vor dem Hintergrund steigender Schulden und wirtschaftlicher Herausforderungen sieht die Regierung im Krypto-Markt eine geeignete zusätzliche Einnahmequelle.

Vergleich zum Goldverbot von 1933

Die Krypto-Steuerpolitik von unserem Nachbarland erinnert an das historische Goldverbot in den USA: Am 5. April 1933 untersagte Präsident Franklin D. Roosevelt per Erlass US-Bürgern den privaten Besitz von Gold. 

Hintergrund war der Wunsch, die Geldmenge im Umlauf zu kontrollieren, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Folgen der grossen Depression zu bekämpfen. Bürger mussten ihr Gold zu einem festgelegten Preis an den Staat verkaufen, wodurch ihre Ersparnisse von einem bank- unabhängigen Vermögenswert in staatlich kontrollierte Finanzprodukte umgeleitet wurden.

Ähnlich könnten Italiens steuerliche Regelungen als Versuch interpretiert werden, Bürger von dezentralen Kryptowährungen abzulenken und sie in staatlich kontrollierten, zentralisierte Finanzprodukte wie ETFs zu lenken. Diese Ähnlichkeit mit dem Goldverbot von 1933 unterstreicht, wie Staaten oft dazu tendieren, die Kontrolle über Vermögenswerte zu zentralisieren.

Abwanderung von Krypto-Investoren und mögliche Verluste

Die 42 %-Steuer birgt Risiken, die Italien teuer zu stehen kommen könnten, da sie Investoren abschrecken und das Land als Krypto-Standort schwächen könnte:

• Abwanderung und Know-How Verlust: Italien riskiert, dass Krypto-Investoren und Start-ups ihre Aktivitäten ins Ausland verlagern. Länder mit geringerer Steuerlast könnten diese Investoren anziehen. Für Italien droht dadurch ein Verlust an Know-how und Kapital.
• Innovation wird gebremst: Hohe Steuerbelastungen können Innovationen hemmen. Die Krypto-Industrie, die auf neue Ideen angewiesen ist, könnte die Apennin-Halbinsel meiden was dazu führen könnte, dass Italien langfristig im Bereich digitaler Finanzen den Anschluss verliert.
• Steuerausfälle trotz hoher Steuer?: Falls Krypto-Investoren und Unternehmen ins Ausland abwandern, könnten die Steuererträge hinter den Erwartungen zurückbleiben, während Kapitalströme schwerer zu überwachen und zu besteuern sind.

Chancen für andere Länder: Anreize durch Krypto-freundliche Steuerpolitik

Während Italien die Krypto-Besteuerung verschärft, eröffnen sich für andere Länder Chancen, die durch moderate Steuersätze und klare Regelungen gezielt Krypto-Investoren anziehen könnten:

• Krypto-Investoren durch moderate Steuern anziehen: Länder, die auf moderate oder keine Krypto-Steuern setzen, könnten von Italiens harter Steuerpolitik profitieren und als globale Krypto-Hubs Investoren gewinnen.
• Klare Regularien statt hoher Steuern: Einige Staaten setzen auf klare, aber moderate Regulierungen, die Investoren anziehen, ohne durch hohe Steuerlasten abzuschrecken. Dies schafft ein Umfeld, in dem sich der Krypto-Bereich langfristig entwickeln kann.
• Technologie und Know-how als Wettbewerbsvorteil: Länder, die innovationsfreundlich sind, könnten von einer Abwanderung italienischer Krypto-Profis profitieren, da diese neues Wissen und Kapital mitbringen, um die Entwicklung eines stabilen Krypto-Marktes zu fördern.

Eine Übersicht zur steuerlichen Situation in anderen Ländern gibt es hier.

Balanceakt zwischen Steuereinnahmen und Innovationsförderung

Italien geht mit seiner Steuerpolitik im Krypto-Bereich einen mutigen, aber riskanten Weg. Die Frage bleibt: Werden hohe Abgaben und der Fokus auf zentralisierte Anlagen wie ETFs tatsächlich die gewünschte Stabilität bringen – oder schrecken sie eine Generation von Investoren ab, die in der dezentralen Welt von Bitcoin und Co. ihre finanzielle Freiheit sehen?

Vielleicht erleben wir hier nur den Anfang eines grösseren Umbruchs. Während Italien auf Kontrolle setzt, könnte der Rest der Welt weiter die Möglichkeiten von Dezentralisierung und Innovation erkunden. Am Ende könnten jene Länder im Vorteil sein, die den Mut haben, Krypto nicht nur als Einnahmequelle zu sehen, sondern als Chance, die Spielregeln der Finanzwelt neu zu definieren.

Author: Das CCFE Team